معایب سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک(mutual funds)

معمولا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به عنوان یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای کسانی که به دنبال رشد ثروت خود بدون تلاش برای خرید سهام هستند، قرار می‌گیرد. اگر وارد اکثر بانک‌های کانادا شوید و به دنبال سرمایه‌گذاری پول باشید، آنها معمولاً خرید یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک را توصیه می‌کنند. به نقل از CTV NEWS، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک اغلب بلیط طلایی در کانادا نیستند. در ادامه، در مورد نحوه کار صندوق های سرمایه گذاری مشترک و اینکه چرا آنها ممکن است بهترین انتخاب نباشند، توضیح می دهم.

صندوق های سرمایه گذاری مشترک چگونه کار می کنند؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ابزارهایی هستند که پول چند سرمایه‌گذار را برای خرید مجموعه‌ای متنوع از سهام، اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار جمع‌آوری می‌کنند. آنها توسط مدیران حرفه ای صندوق مدیریت می شوند، که مسئول رشد سبد برای رسیدن به اهداف معیار هستند.

بیشتر بخوانید: نکاتی برای شروع سرمایه گذاری در کانادا

کسانی که در صندوق های مشترک سرمایه گذاری می کنند سهام یا واحدهایی را خریداری می کنند که بخشی از دارایی صندوق را نشان می دهد. ارزش این سهام با عملکرد دارایی های اصلی صندوق در نوسان است.

سرمایه گذاران می توانند سهام خود را به ارزش خالص دارایی فعلی صندوق که در پایان هر روز معاملاتی محاسبه می شود، خریداری کنند یا بفروشند.

دلایل اجتناب از سرمایه گذاری مشترک

در نگاه اول، صندوق های سرمایه گذاری مشترک اغلب یک ایده سرمایه گذاری خوب به نظر می رسند. ممکن است فکر کنید که یک سبد سرمایه گذاری با مدیریت حرفه ای شانس بیشتری برای عملکرد خوب در درازمدت نسبت به سرمایه گذار غیرآموزش دیده ای دارد که یک سبد سرمایه گذاری تصادفی را گرد هم می آورد.

در حالی که این می تواند درست باشد، من معمولاً پیشنهاد می کنم که مردم در صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) بیش از صندوق های مشترک سرمایه گذاری کنند، زیرا آنها با کارمزد کمتری ارائه می شوند، به سرمایه گذار کنترل بیشتری بر نقدینگی خود می دهند و اغلب عملکرد بهتری دارند.

معایب سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک

1. هزینه های بالا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در کانادا به دلیل کارمزدهای مختلف، مانند هزینه‌های مدیریت، هزینه‌های اداری، و موارد دیگر که می‌توانند بازده سرمایه‌گذاری شما را در طول زمان به میزان قابل توجهی کاهش دهند، بدنام هستند. این کارمزدها صرف‌نظر از عملکرد صندوق دریافت می‌شوند، به این معنی که سرمایه‌گذاری شما باید قبل از ایجاد هر گونه سود واقعی بر این هزینه‌ها غلبه کند.

صندوق‌های ETF و صندوق‌های شاخص، شاخص‌های بازار را تکرار می‌کنند و راهی مقرون‌به‌صرفه برای دستیابی به تنوع بدون هزینه‌های سنگین مرتبط با صندوق‌های مشترک ارائه می‌دهند.

2. اغلب انتظارات را جوابگو نیستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک معمولاً در عملکرد بهتر از معیارهای خود شکست می‌خورند. با وجود تخصص مدیران صندوق، واقعیت این است که اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در کانادا از شاخص‌های بازار پیشی نمی‌گیرند. این عملکرد ضعیف را می توان به هزینه های مدیریتی بالا، نوسانات بازار و استراتژی های مدیریت ضعیف نسبت داد.

3. کنترل محدود بر انتخاب های سرمایه گذاری

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به معنای اعتماد به مدیران صندوق برای تصمیم‌گیری صحیح از جانب شماست و کنترل شما بر انتخاب‌های سرمایه‌گذاری فردی در صندوق را محدود می‌کند.

4. مسائل مالیاتی

صندوق های سرمایه گذاری مستعد ایجاد ناکارآمدی مالیاتی از طریق توزیع سود سرمایه هستند. این موارد زمانی اتفاق می‌افتد که مدیران صندوق دارایی‌ها را برای کسب سود می‌فروشند و این سودها بین سرمایه‌گذاران توزیع می‌شود و رویدادهای مشمول مالیات را آغاز می‌کنند. حتی در سال‌هایی که ممکن است عملکرد کلی صندوق کاهش یابد، سرمایه‌گذاران همچنان می‌توانند بر این توزیع‌ها مالیات بدهند و بار مالیاتی ناخواسته ایجاد کنند.

5. مسائل نقدینگی

در نهایت، نقدینگی صندوق‌های مشترک در مقایسه با سرمایه‌گذاری در ETF بسیار کمتر است. صندوق های سرمایه گذاری مشترک تنها یک بار در روز در ارزش خالص دارایی (NAV) معامله می شوند، در حالی که ETF ها در طول روز در بورس اوراق بهادار معامله می شوند، که امکان تعدیل قیمت در زمان واقعی و استراتژی های معاملاتی پیشرفته را فراهم می کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک همچنین می‌توانند دوره‌های قفلی داشته باشند که در طی آن سرمایه‌گذاران اجازه ندارند پول خود را از صندوق خارج کنند.

منبع:

https://www.ctvnews.ca/business/5-reasons-not-to-invest-in-mutual-funds-1.6778515

Futuristic Vectors by Vecteezy